近幾年來，受疫情、國際政治動(dòng)蕩等多重因素影響，我國建筑施工與行業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)一定程度的背離，全國建筑施工面積出現(xiàn)較大幅度縮減，整體建筑建造行業(yè)陷入低迷。在此背景下，”工廠制造+現(xiàn)場組裝”的新型裝配式建造方式開始蓬勃發(fā)展，迅速成為建筑業(yè)發(fā)展亮點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國裝配式新開工面積達(dá)10.16億平方米，占全國房屋新開工面積比例超過25%。

一、定義及分類

裝配式施工是指各種由廠房預(yù)制構(gòu)件、在工地直接裝配的施工模式，區(qū)別于常規(guī)施工方法，裝配式大大減少了人力操作和現(xiàn)場濕法施工，并融入了大規(guī)模數(shù)字化工藝，適應(yīng)建筑業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)代化、智能化、環(huán)?；慕ㄔO(shè)要求。相比于傳統(tǒng)建筑施工，裝配式建設(shè)在減少人工（較少5%~20%）、施工工期（縮短5%~20%）、節(jié)約環(huán)保（垃圾10%~45%，能耗8%~30%）等方面均有著無法相比的優(yōu)越性，而目前推廣上的最大難題之一—施工成本（上升6%~22%），能夠在行業(yè)形成系列化、大規(guī)模產(chǎn)品后成功化解。

裝配式建筑體系分類

按照主體構(gòu)造的不同，裝配式建筑物主要包括鋼結(jié)構(gòu)、混凝土結(jié)構(gòu)、木結(jié)構(gòu)三種建造類型。在國內(nèi)裝配式建筑新開工面積中，混凝土結(jié)構(gòu)占比67.68%；鋼結(jié)構(gòu)及其他類型占比32.32%。

各類結(jié)構(gòu)對(duì)比

二、產(chǎn)業(yè)鏈及競爭格局

產(chǎn)業(yè)鏈：

裝配建筑產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及預(yù)制構(gòu)件生產(chǎn)設(shè)備。其中，原材料包括水泥、鋼材、木材、玻璃等預(yù)制構(gòu)件是裝配式建筑的重要組成部分，如混凝土攪拌站、鋼筋加工設(shè)備、預(yù)制構(gòu)件模具等。中游為建筑設(shè)計(jì)、構(gòu)件生產(chǎn)、建筑施工、裝配式裝修等。下游為運(yùn)營維護(hù)和后勤服務(wù)，市場參與者包括地產(chǎn)開發(fā)商、工廠、政府等。

產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

競爭格局：

目前來看，中國裝配式建筑行業(yè)競爭分兩個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)是以中建集團(tuán)、中國中鐵、上海建工為代表的國家隊(duì)，既包括大中型央企，也包括地方各級(jí)國企;第二梯隊(duì)是以亞廈股份、遠(yuǎn)大住工、東易日盛等民營企業(yè)。

PC預(yù)制構(gòu)件是裝配式建筑產(chǎn)業(yè)鏈中的重要環(huán)節(jié)之一，2024年5月，中國混凝土與水泥制品協(xié)會(huì)發(fā)布了全國重點(diǎn)PC預(yù)制構(gòu)件企業(yè)產(chǎn)量數(shù)據(jù)，上海隧道工程有限公司構(gòu)件分公司以104.74萬立方米的產(chǎn)量排名第一，前十名PC預(yù)制構(gòu)件合計(jì)產(chǎn)量達(dá)到423.52萬立方米。目前，中國裝配式建筑行業(yè)中，預(yù)制PC構(gòu)件市場集中度較低，產(chǎn)品競爭較為激烈。2023年，預(yù)制PC構(gòu)件市場的CR3為2.18%，CR7為3.16%，市場集中度較低。

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

近年裝配式建筑的市場需求逐漸增加，行業(yè)產(chǎn)值不斷上升。例如，湖南省2024年1至9月裝配式建筑完成產(chǎn)值1500億元，同比增長141.2%，城鎮(zhèn)新開工房屋裝配式建筑面積占全省新建建筑面積比例為54.4%，較去年同期提升16.2個(gè)百分點(diǎn)?。此外，2023年中國裝配式建筑行業(yè)市場規(guī)模約為8963.4億元，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到6500億元，同比增長20%?。

作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，建筑業(yè)以終端需求帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有著顯著的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)效應(yīng)。世界央行相關(guān)報(bào)告指出，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中建筑業(yè)對(duì)其他產(chǎn)業(yè)的乘數(shù)拉動(dòng)作用達(dá)到2倍以上。2023年中國建筑業(yè)總產(chǎn)值31.59萬億，在國民經(jīng)濟(jì)體系中占比25.06%。建筑業(yè)的發(fā)展趨勢與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的走勢大致相同，近年來建筑業(yè)維持增長的趨勢，雖然2020年建筑增速下滑至2.5%，但2023年增速已回升至6.1%，近十年建筑業(yè)對(duì)GDP的直接貢獻(xiàn)基本維持在6.8%~7.2%之間。2023年國內(nèi)建筑業(yè)增加值為8.57萬億元，占GDP比率為6.8%。建筑業(yè)增加值占GDP比例數(shù)據(jù)保持平均水平，持續(xù)為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力。

為推動(dòng)裝配式建筑的發(fā)展，國家和地方政府出臺(tái)了一系列政策措施。國務(wù)院發(fā)布的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》明確要求大力發(fā)展裝配式建筑，推廣鋼結(jié)構(gòu)住宅，完善鋼結(jié)構(gòu)建筑標(biāo)準(zhǔn)體系。住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)的《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》更是提出，到2025年，裝配式建筑占新建建筑的比例要達(dá)到30%以上。此外，地方政府也紛紛出臺(tái)具體政策，明確裝配式建筑的發(fā)展目標(biāo)和路徑。這些政策措施為裝配式建筑的發(fā)展提供了有力保障和強(qiáng)大動(dòng)力。

四、未來發(fā)展趨勢

?市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大?：近年來，裝配式建筑在新農(nóng)村建設(shè)、商業(yè)地產(chǎn)等領(lǐng)域的需求不斷增加。2023年，我國裝配式新開工面積達(dá)到10.16億平方米，占全國房屋新開工面積比例超過25%，顯示出裝配式建筑市場的快速增長?。

?技術(shù)不斷創(chuàng)新?：裝配式建筑4.0技術(shù)的出現(xiàn)，進(jìn)一步提升了施工速度、質(zhì)量控制和環(huán)保性能。預(yù)制構(gòu)件在工廠中預(yù)制完成，然后在現(xiàn)場進(jìn)行組裝，大大縮短了施工周期，減少了現(xiàn)場施工的工作量。同時(shí)，預(yù)制構(gòu)件的生產(chǎn)過程可以嚴(yán)格控制，確保了建筑的整體質(zhì)量?。

?政策支持力度加大?：政府對(duì)裝配式建筑的推廣和支持力度不斷加大。多項(xiàng)政策措施的出臺(tái)，促進(jìn)了裝配式建筑的發(fā)展。例如，《裝配式混凝土建筑技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)GB/T 51231-2016》等標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布，為裝配式建筑的發(fā)展提供了技術(shù)指導(dǎo)?。

?產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善?：裝配式建筑的產(chǎn)業(yè)鏈條覆蓋廣泛，包括原材料供應(yīng)商、預(yù)制構(gòu)件生產(chǎn)廠家、建筑施工公司等。隨著行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的布局更加完善，形成了較為成熟的產(chǎn)業(yè)生態(tài)?。

?市場需求多樣化?：裝配式建筑在住宅、商業(yè)地產(chǎn)、公用事業(yè)建筑等領(lǐng)域的應(yīng)用越來越廣泛。隨著城市化進(jìn)程的加快和綠色建筑理念的普及，裝配式建筑的市場需求將進(jìn)一步增加?。

?環(huán)保和節(jié)能優(yōu)勢明顯?：裝配式建筑在節(jié)能環(huán)保方面表現(xiàn)出色，采用環(huán)保材料和先進(jìn)的生產(chǎn)方式，減少了建筑材料浪費(fèi)和環(huán)境污染。未來，隨著環(huán)保政策的加強(qiáng)，裝配式建筑在綠色建筑領(lǐng)域的應(yīng)用將更加廣泛?。

來源：華西證券股權(quán)專家